近日市场走势震荡，而半导体板块的表现较为坚挺，受到投资者的关注。究其原因，在产业链集体涨价、下游存储厂大幅扩产的双向拉动下，半导体产业进入了景气上行期，后市投资机会依旧可观。

近日，三星集团宣布将投资2030万亿韩元（约合8.93万亿人民币），用于半导体产业集群建设。SK海力士宣布推进总规模1100万亿韩元（约合4.81万亿人民币）的半导体投资计划，加快DRAM、NAND扩产。不久后，国内存储龙头即将上市，也将持续扩产，拉动上游需求。

与此同时，国内先进封装资本开支提速，多家上市公司宣布大规模扩产规划，投资总额近300亿人民币，主要用于高端先进封装领域。

兴业证券认为，随着存储厂商加速扩产，上游半导体设备、材料的需求将迎来确定性增长，利好产业链相关龙头企业。

今年以来，半导体迎来了全面涨价潮，并向上游的设备、材料、零部件环节传导，板块有望在未来一段时间内保持高景气度，叠加国内政策支持，这一过程有望诞生更多投资机会。中信证券指出，预计2026年二季度电子行业整体业绩全面向好，半导体设备和国产算力的放量预期与财报改善正持续演绎。

展望后市，半导体产业在周期复苏、AI算力爆发和国产替代三重共振之下，有望延续上行趋势。材料设备等零部件环节直接决定了设备性能与制程良率，因此国内零部件企业正迎来历史性机遇。

在AI产业高增长、产业链自主可控的趋势下，半导体材料设备的中长期配置价值凸显。半导体材料设备指数的多数成分股属于上游的材料与设备细分领域，能够较好地表征板块的整体情况，半导体设备ETF万家（159327）紧密跟踪该指数，是投资者把握本轮半导体机遇的较好工具。

风险提示：本材料由万家基金提供。证券市场价格因受到宏观和微观经济因素、国家政策、市场变动、行业和个股业绩变化、投资者风险收益偏好和交易制度等各种因素的影响而引起波动，将对基金的收益水平产生潜在波动的风险。投资人购买基金时候应详细阅读该基金的基金合同和招募说明书等法律文件，了解基金基本情况，及时关注本公司官网发布的产品风险等级及适当性匹配意见。由于各销售机构采取的风险评级方法不同，导致适当性匹配意见可能不一致，提请投资者在购买基金时要根据各销售机构的规则进行匹配检验。基金法律文件中关于基金风险收益特征与产品风险等级因参考因素不同而存在表述差异，风险评级行为不改变基金的实质性风险收益特征，投资者应结合自身投资目的、期限、风险偏好、风险承受能力审慎决策并承担相应投资风险。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现，也不构成基金业绩表现的保证。基金有风险，投资需谨慎。