近期在AI浪潮的驱动下，半导体板块的表现较强，引起了市场的广泛关注。那么，如何看待板块后续的产业趋势？

总的来看，半导体仍处于高景气阶段。刚过去的一季度，全球半导体销售额为2985亿美元，同比增长79%，环比增长25%；世界半导体贸易统计组织预计，2026年全球半导体进入万亿美元时代。

往后看，半导体的增长依然可期。美光CEO近日表示，全球内存短缺或延续至2026年之后，大规模新产能释放需等到2028年。戴尔公司 COO也表示，“Al 机遇没有任何放缓的迹象”。

另一方面，国内半导体企业除了AI浪潮带来的增量外，国产化率的持续提升也提高了业绩增长的空间和确定性。

近日，华为发布了指导半导体产业发展的新原则“韬定律”，为芯片性能增长开辟了一条全新路径，预计将带动国产半导体全产业链升级。兴业证券指出，“韬定律”将在设备、材料、零部件端创造了显著的增量需求。

在AI产业高增长、产业链自主可控的趋势下，半导体设备与材料作为AI景气度直接受益的核心领域，结构性机会依然凸显，具备较强的持续性和配置价值。

招商证券认为，展望2026-2028年，本土扩产的确定性极强，预计将带动国产半导体设备及零部件、半导体材料订单的持续提升，进而增厚产业链公司的收入利润。半导体材料设备指数的多数成分股属于上游的材料与设备细分领域，能够较好地表征板块的整体情况，半导体设备ETF万家（159327）紧密跟踪该指数，是投资者把握本轮半导体机遇的较好工具。

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