当前，半导体资产在全球市场都掀起了一波配置浪潮，引起了投资者的广泛关注。那么，如何看待后续的产业趋势？

据最新报道，SK海力士近期已要求多家设备一级供应商提交“价格调整审核材料”，部分设备厂商趁势提出了涨价3%-4%的要求。这意味着，半导体产业链正在分享供不应求的红利。数据显示，半导体仍处于高景气阶段。刚过去的一季度，全球半导体销售额为2985亿美元，同比增长79%，环比增长25%。

兴业证券指出，当前半导体行业呈现量价双升趋势，主要驱动力来自AI算力爆发。SK海力士设备供应商涨价事件是存储周期上行的重要信号，建议重点关注具备核心技术壁垒、已进入国际头部存储厂商供应链的设备及零部件。

往后看，半导体产业在周期复苏、AI算力爆发和国产替代三重共振之下，产业趋势有望延续。英伟达CEO黄仁勋前几天的一番话颇具代表性，他说：“整个半导体产业链——晶圆、封装、硅光——都会短缺数年，因为需求太强了。”

另一方面，半导体国产化率的持续提升也提高了业绩增长的空间和确定性。近日，华为发布了指导半导体产业发展的新原则“韬定律”，为芯片性能增长开辟了一条全新路径。国投证券表示，AI基础设施建设的持续深入，为硬件产业链上下游带来新机遇。高价值量设备及先进关键材料的国产替代步入加速通道。

在AI产业高增长、产业链自主可控的趋势下，半导体材料设备作为AI景气度直接受益的核心领域，中长期的配置价值值得关注。半导体材料设备指数的多数成分股属于上游的材料与设备细分领域，能够较好地表征板块的整体情况，半导体设备ETF万家（159327）紧密跟踪该指数，是投资者把握本轮半导体机遇的较好工具。

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