市场经过之前较为强势的上涨后，今日宽基指数普遍迎来了调整，其中半导体板块也随之有所震荡。那么，如何看待该板块后续的产业趋势，是否还有布局价值？

近期，腾讯、阿里等科技龙头发布财报，明确表示AI驱动了业绩增长，并将大幅增加AI相关的投入。随着算力进入军备竞赛新纪元，国产算力芯片将迎来放量机遇，半导体材料设备环节有望持续受益。另据上海证券报，业内人士表示，AI及高性能计算等需求增长旺盛，给先进封装带来增量市场空间，叠加存储及逻辑芯片晶圆厂扩产，半导体设备公司迎来机遇大年，相关公司订单旺盛。

而在上周，苹果与英特尔就部分设备芯片制造达成了初步协议，原因是苹果的先进芯片供应不足。这一新闻，更是将全球半导体供应紧张的局面摆上了台面。

对国内产业而言，不仅存在产能缺口，供应链安全与自主可控也是重要的长期趋势，设备与材料在国产替代顶层设计下具有“硬逻辑”。

据中信证券统计，国内半导体行业2026年一季报表现亮眼，总营收约1756.2亿元，同比增长23%；归母净利润203.6亿元，同比增长140%。得益于AI算力强势增长，本土算力份额持续提升，半导体产业景气上行的趋势明显。

向后看，平安证券认为，当前海外CSP不断加码AI基础设施建设，推动存储行业景气持续上行，存储产品迎来量价齐升态势，考虑到当前AI持续高景气，本轮存储周期的强度和持续性有望超过上一轮，产业链盈利水平将迎来明显提升。

总的来看，AI高速发展和国产替代逻辑下，半导体材料设备作为产业的“卖铲人”，将是产业高增长的受益者，市场的短期震荡，不会改变长期产业趋势。对于希望参与产业投资机遇的投资者而言，半导体材料设备指数的多数成分股属于上游的材料与设备细分领域，能够较好地表征板块的整体情况。半导体设备ETF万家（159327）紧密跟踪该指数，是把握本轮半导体设备国产替代红利的较好工具。

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