3月18日，半导体材料设备收涨2.4%。随着科技发展和自主可控推进，半导体材料设备的投资逻辑正不断被夯实。（指数的过往涨幅不预示其未来表现，也不构成基金业绩表现的保证。）

目前来看，全球半导体产业正酝酿新一轮涨价潮，德州仪器、恩智浦、英飞凌已向客户发出通知，4月1日起上调部分产品售价。其中，德州仪器部分产品涨幅最高可达85%。英飞凌主流产品预计涨价5%至15%，部分高端产品涨幅可能更高。（数据来源：Wind）

市场规模方面，申万宏源证券指出，2025年我国半导体销售额稳步增长，尤其在下半年加速提升，2026年1月我国半导体销售额达228.20亿美元，创历史新高。

更重要的是，当下的国产替代已不仅仅是“替代”，正从“可用”迈入“好用”阶段。工信部数据显示，2025年国内晶圆厂新增产线国产设备金额占比已达55%，刻蚀、清洗等关键环节国产化率突破六成。随着外部供应链不确定性加剧，国内晶圆厂的设备采购正加速向内转移。

向后看，海外存储巨头库存已处于极低水平，2026年存储芯片涨价幅度有望超预期，进而推动全球芯片产能扩张，并大幅拉动半导体设备需求。同时，国内AI算力需求持续旺盛，多家存储与晶圆代工企业在厂房建设、融资等方面取得积极进展，预计将共同驱动国产半导体设备需求超出市场预期。再加上供应链安全与自主可控依旧是长期趋势，设备与材料在国产替代顶层设计下逻辑坚实。

对于希望参与半导体产业投资机遇的投资者而言，半导体材料设备指数的多数成分股属于上游的材料与设备细分领域，能够较好地表征板块的整体情况。万家中证半导体材料设备主题ETF联接基金紧密跟踪该指数，是把握本轮半导体设备国产替代机会的较好工具。

风险提示：证券市场价格因受到宏观和微观经济因素、国家政策、市场变动、行业和个股业绩变化、投资者风险收益偏好和交易制度等各种因素的影响而引起波动，将对基金的收益水平产生潜在波动的风险。投资人购买基金时候应详细阅读该基金的基金合同、招募说明书、产品资料概要等法律文件，了解基金基本情况，及时关注本公司官网发布的产品风险等级及适当性匹配意见。由于各销售机构采取的风险评级方法不同，导致适当性匹配意见可能不一致，提请投资者在购买基金时要根据各销售机构的规则进行匹配检验。基金法律文件中关于基金风险收益特征与产品风险等级因参考因素不同而存在表述差异，风险评级行为不改变基金的实质性风险收益特征，投资者应结合自身投资目的、期限、风险偏好、风险承受能力审慎决策并承担相应投资风险。基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现，也不构成基金业绩表现的保证。