12月16日，市场低开低走，前期涨幅较大的光模块、光通信等热门概念指数随市回调。

近日，大科技方向为啥调整？

一是美股科技股近来出现较大幅度调整，在情绪层面对A股市场形成一定拖累。不过，美股科技板块的波动并非产业层面出现了问题，更多是因为最近有公司在与市场交流时出现一些不及预期的地方。

二是光模块、光通信等热门方向此前涨幅较大，积累了一些获利了结的压力。

如何看待后市走势？

今年以来，AI基建热潮+存储芯片涨价，推动了全球半导体产业进入上行周期，半导体材料设备板块整体表现亮眼。国内方面，更是叠加了国产份额提升的逻辑。

就像银河证券提出的那样，近期半导体板块整体表现疲软，但支撑半导体板块长期发展的逻辑并未改变。在外部环境背景下，供应链安全与自主可控是长期趋势，设备与材料在国产替代顶层设计下逻辑较硬。

另从基本面来看，2025年半导体市场呈现出强劲的复苏态势。Omdia最新研究表示，半导体行业2025年第三季度的营收达到2163亿美元，首次突破单季2000亿美元大关，环比实现14.5%增长。按目前情况预测，2025全年半导体营收将站上8000亿美元。

整体来看，半导体产业自主可控仍是大势所趋，再加上AI产业的发展，算力+存储等AI底层核心重要性凸显，均有望催化半导体成长，迎来巨大的产业机会。在这样的背景下，国产半导体设备行业迎来了关键的发展时期。

万家中证半导体材料设备主题ETF发起式联接紧密跟踪中证半导体材料设备主题指数，帮助投资者一键布局半导体龙头公司，重点聚焦半导体设备和半导体材料两大“卡脖子”环节，看好半导体方向的投资者可以重点关注起来。

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