今年以来，AI基建热潮+存储芯片涨价，推动了全球半导体产业进入上行周期，半导体材料设备板块表现亮眼。国内方面，更是叠加了国产份额提升的逻辑。即将进入2026年，该如何看待该板块的后续投资机会呢？

近期存储芯片价格快速上涨，受此影响，电脑巨头戴尔计划于12月17日起全面提高商用产品线的售价。背后原因则是，全球竞相建设 AI 数据中心，对存储芯片的需求大增，正在挤占其他行业的芯片需求。当前亚马逊、谷歌、微软等主要云服务提供商，正在为抢占明年供应量做准备，进一步推高了芯片价格。

国内方面，华为、中兴、百度、阿里巴巴等纷纷启动超节点的集群算力建设，突破算力短板，国产半导体先进制程扩产同样有望加速。

华为发布的《智能世界 2035》报告指出，通用人工智能将成为未来十年最具变革性的技术驱动力，到 2035 年全社会算力总量将实现高达 10 万倍的增长，推动半导体周期向上。

供应链安全逻辑也是一大看点。12 月 8 日日本青森县发生 7.5 级强震，波及光刻胶核心产区，导致相关核心产线全面停产。中信证券指出，日本企业垄断全球 65% 以上光刻胶份额，全球晶圆厂为分散供应链风险，将加速国产光刻胶的认证流程，国内企业将在产能扩张、技术研发、客户绑定三方面持续受益，2025-2026 年国产光刻胶市场份额有望从当前的 32% 提升至 50% 以上。

广发证券在2026年电子行业投资策略中指出，AI创新与存储周期共振，为电子行业提供长期增长动力，可聚焦技术升级和国产替代主线。

总的来看，半导体材料设备板块在行业需求回暖与自主可控驱动下，呈现强劲的增长态势。对于希望参与半导体产业投资机遇的投资者而言，半导体材料设备指数的多数成分股属于上游的材料与设备细分领域，能够较好地表征板块的整体情况。万家中证半导体材料设备主题ETF联接基金紧密跟踪该指数，是把握本轮半导体设备国产替代机会的较好工具。

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