最近几天的市场，气势如虹。

有多强呢？

不妨先来看看近三天上证指数的表现吧：

9月24 日，上证指数上涨4.15%，收复2800点；

9月25日，上涨指数上涨1.16%，万得全A单日成交额突破万亿；

9月26日，上证指数上涨3.61%，收复3000点。

（数据来源：Wind，截至2024年9月26日）

强势表现的背后是政策的强力支持。9月26日，中共中央政治局提出加力推出增量政策，对地产、货币和股市都有明确的积极表述，投资者信心再次得到显著提振。而在此之前，9月24日国新办发布会上，三部门联合释放积极信号，为市场注入了一剂“强心针”。

就目前来看，种种超预期的政策，都体现了政策层对经济和市场的强力呵护，股市或已进入反转行情。

重磅利好不断，投资什么才是“顺势而为”？

除了红利方向之外，后市伴随着市场信心的增强，以及对后市增量政策的乐观期待，前期估值受压制的成长板块，有望迎来一轮估值修复，尤其是有基本面支撑的AI板块。

就AI产业的发展来看，近期也在不断传来积极的消息。

9月24日，字节跳动旗下火山引擎在深圳举办AI创新巡展，发布了豆包两款视频大模型PixelDance V1.4与Seaweed，性能提升显著，意味着国产视频生成模型能力再进一步；

9月12日，OpenAI发布了一款名为o1的新模型，这款模型为下一代的“推理”模型，能够处理复杂任务如科学、数学、编程等方面的问题。未来OpenAI计划为所有ChatGPT免费用户提供o1-mini访问，伴随用户规模的不断攀升，AI算力需求有望持续高景气。

Blackwell是英伟达推出的新一代的AI芯片与超级计算平台。英伟达CEO黄仁勋近日称，“Blackwell的需求非常大，对客户而言，英伟达的芯片、计算、软件的交付节奏直接影响他们的收入以及竞争力，英伟达会竭尽全力做到最好。”由此可见，AI产业的发展态势依然是非常积极的。

业内人士普遍认为，AI产业正处于早期阶段，前景广阔，是长达5-10年的应用落地和产业演绎的过程，产业周期是小荷才露尖尖角。

总之，AI板块景气度正持续得到确认，且目前市场共识性较高，未来如果有进一步增量财政政策，AI相关方向有望获得财政支持而显著受益。

在投资层面，目前全球各国都在积极拥抱AI，这已不是单纯的主题投资，而是较为明显的产业趋势。如果您也想要参与AI板块的投资，不妨关注一下万家人工智能混合，该基金的基金经理耿嘉洲对AI产业趋势保持乐观，并从产业角度出发将AI作为该基金的长期仓位进行配置，今年内预计仍然重点配置算力链，明年随着闭环应用的出现向应用方向不断切换。

风险提示：本材料由万家基金提供。证券市场价格因受到宏观和微观经济因素、国家政策、市场变动、行业和个股业绩变化、投资者风险收益偏好和交易制度等各种因素的影响而引起波动，将对基金的收益水平产生潜在波动的风险。投资人购买基金时候应详细阅读该基金的基金合同和招募说明书等法律文件，了解基金基本情况，及时关注本公司官网发布的产品风险等级及适当性匹配意见。由于各销售机构采取的风险评级方法不同，导致适当性匹配意见可能不一致，提请投资者在购买基金时要根据各销售机构的规则进行匹配检验。基金法律文件中关于基金风险收益特征与产品风险等级因参考因素不同而存在表述差异，风险评级行为不改变基金的实质性风险收益特征，投资者应结合自身投资目的、期限、风险偏好、风险承受能力审慎决策并承担相应投资风险。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。我国基金运营时间短，不能反映股市发展所有阶段。基金的过往业绩不预示其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩和其投资人员取得的过往业绩并不预示其未来表现，也不构成基金业绩表现的保证。基金有风险，投资需谨慎。