9月11日，马斯克的一番话，又引爆了市场对于AI的热情。针对市场关于Dojo超级计算机赋能特斯拉向AI科技公司转型的看法，马斯克表示，特斯拉的长期价值取决于AI、人形机器人/自动驾驶汽车。

Dojo 超级计算机是特斯拉于今年 7 月份开始生产、用于训练自动驾驶汽车的AI模型。其基于英伟达A100/H100 GPU芯片，构建算力基础设施。摩根士丹利分析师甚至判断，特斯拉未来的最大价值驱动因素，会来自于软件和服务领域。

看来，AI的应用，真有可能全面改变未来的时代！

那么问题来了，AI大时代，芯片会缺席吗？

一个清晰的逻辑是：AI大模型对算力的需求，是指数级增长的。大家知道，AI服务器本质是计算机，以 CPU、GPU为代表的算力芯片是其核心硬件。最近，全球算力巨头陆续发布了最新的财报，普遍对AI发展持乐观态度，并有计划加大相关投资布局，印证了算力产业迎来高景气度。

国内也是类似的情况：随着更多厂商加入竞争，AI整体投资规模及算力需求将持续扩张，包括AI芯片在内的算力基础设施，将是核心受益板块，迎来新一轮发展机遇。

据TrendForce预测，2023年AI服务器出货量将接近120万台，年增38.4%，AI相关应用拉动的计算、存储、数据互联、芯片等需求，有望赋能半导体行业发展。

此外，汽车智能化、AR/XR、AIoT（人工智能物联网）等新兴领域，也为半导体行业带来了新的源头活水。据McKinsey预测，2030年全球半导体销售规模有望达到1万亿美元。

去年以来，外部环境对半导体出口的监管日益加强，这将强化自主可控的逻辑。根据芯谋研究的数据，2023年中国大陆晶圆厂商半导体设备采购中，来自中国大陆半导体设备厂商占比仅11%，国产替代有望进入加速成长期。

综上所述，半导体产业的高景气度有望持续。我在万家科技创新的2023年二季报也写道：增持了前期调整幅度较大的半导体板块，基金持仓风格偏科技成长。

总的来看，AI的进步不亚于智能手机的创新，天花板很高。我们重点关注的半导体等行业，也将深度受益于此。