A股市场的大小盘风格轮动的现象，一直是投资者颇为关注的话题。从长期趋势来看，当前仍处于 2021 年初以来的小盘风格中，纯正的小盘宽基指数——国证2000指数，也越来越受到投资者的青睐。 

9月1日起，万家国证2000指数增强型证券投资基金盛大发售（基金代码：A类 018653，C类 018654），本基金在获取国证2000指数收益的基础上，力争通过科学高效的量化多因子策略，创造持续稳健的超额收益，值得投资者多多关注。 

投资小盘股正当时

信达证券的一项研究表明，A股市场大小盘轮动周期平均在3-5年左右。2021年初以来，小盘风格相对于大盘风格占优，当前仍处于这一轮小盘风格之中，小盘股的投资机会此起彼伏。

另一方面，随着A股市场不断扩容，当前股票数量已超过5000只，小盘股的占比越来越大，这无疑也增大了投资者“掘金”的难度。

国证2000指数由A股总市值排名第1001-3000名的2000支个股组成，98%的成份股自由流通市值低于100亿元，平均自由流通市值为39.58亿元，中位数为32.88亿元，能够较好地表征小盘股的走势，能在一定程度上帮助投资者摆脱择股焦虑，成为“一键布局”小盘股的好选择。

国证2000指数表现不俗

作为纯正的小盘宽基指数，国证2000指数具有高成长、高弹性、高潜力的鲜明特点。本指数全覆盖 31个申万一级行业，行业权重分布均衡，受单一行业影响较小；重点聚焦“专精特新”和“先进制造”，覆盖新兴成长等高景气赛道，紧贴国家战略发展方向，成长空间较大。

国证2000指数短、中长期收益排名领先，近2年、近3年、近5年、近10年收益率，在主要宽基指数中均排名第一。

小盘股的未来表现可期

2021年初以来，小盘风格相对于大盘风格占优，小市值股票的交易比大市值股票要活跃得多。投资者不禁关心：往后看，小盘风格是否会持续？

 从宏观经济看，国内经济正处于温和复苏周期，政策稳增长的信号明确，未来流动性环境较为宽松，国证2000指数聚焦新兴成长产业，盈利有望快速回升，业绩增长可期。

从产业趋势角度看，生成式AI引领的新一轮产业革命正在爆发，有望赋能千行百业，大量的小市值公司正在积极拥抱AI浪潮，或将助推小盘风格继续演绎，后续表现值得期待。

开源证券指出，国证2000指数2020-2022年净利润保持平稳增长，净利润同比增速分别为11.17%、14.33%和3.29%，2023-2024年净利润预期同比增速分别为73.61%和30.47%，高于其他主要宽基指数。

量化投资力争获取超额收益

对于希望借助国证2000 指数捕捉小盘股机会的投资者来说，通过指数增强的方式进行投资，或是一种不错的参与方式。

国证2000 指数包含高达2000 只成份股，个股质地差异大，指数增强策略可以通过大量数据和量化模型，实现有效择优。

小盘股被分析师覆盖较少，尚未得到市场的充分关注和定价，指数增强策略有望挖掘小盘股丰厚的阿尔法收益。

小盘股的波动性较大，指数增强策略适度提高交易频率，力争捕获小盘股中短期股价上涨的收益。

量化风险预测模型可以敏锐发现市场中可能存在的风险，及时规避。

招商证券研报也认为，量价类因子赚取的是市场短期失效的钱，小市值股票的交易更活跃，机构参与度低，恰是量价因子最适应的环境。因此，量化投资有望能在小市值股票池中大放异彩，捕捉更多的超额收益。

万家国证2000指数增强9月1日起发行

9月1日起发行的万家国证2000指数增强基金，在获取国证2000指数收益的基础上，力争通过科学、高效的量化多因子策略，创造持续稳健的超额收益。

万家量化投资采用自主研发的量化多因子选股技术，对因子权重的调整更加及时，力争在各种市场环境下甄选优质个股，构建最优投资组合并动态调整，不断适应市场风格的轮动。 

除了量化策略尤为“出色”之外，两大看点同样增加了这只基金的“武力值”。

1、领军人挂帅，迈向新征程

万家国证2000指数增强基金拟任基金经理乔亮，是万家基金量化投资领军人，拥有17年投资管理经验及丰富的海外金融机构投资经验。乔亮擅长多因子量化建模、多策略量化投资，主动适应不同市场风格，追求长期、稳健的超额收益，

乔亮在管的指数增强型基金中长期超额收益显著，近三年平均超额回报达29%。其中，万家中证 1000 指数增强 A、万家中证 500 指数增强 A，近 2 年、近 3 年收益率均排名同类 TOP10。

2、专业量化团队，保驾护航

凭借卓越的投资管理能力，万家基金自2002年成立以来，共斩获53座行业权威大奖。

万家基金是国内较早布局量化业务的公募基金管理公司，主动量化、指数增强、场外指数、ETF产品线完备；万家量化团队共10人，管理规模超过200亿元，擅长高效、科学地利用系统性量化方法，研发兼具交易价值和配置价值的产品。

团队人数来源于万家基金，管理规模来源于基金定期报告，截至2023.6.30

写在最后：

当前，A股市场正处于底部区间，“政策底”已现，“市场底”已经不远。在经济温和复苏、政策稳增长、流动性环境保持宽松的背景下，聚焦新兴成长产业的国证2000指数或将“春江水暖鸭先知”，实现盈利快速回升，中长期投资价值凸显。

如果长期看好某一个指数，通过投资指数增强基金，既能获得指数本身的收益，还有望获取一定的超额收益，不失为一个明智的选择。万家国证2000指数增强基金，为小盘股投资提供了一个新选项，值得大家多多关注！