“持仓集中，会更容易翻车吗？”

今天，我们就来聊聊这个话题吧。

了解我历史持仓的用户可能都比较清楚了，我在持仓方面，相对比较集中。我认为相对高集中度的持股会更有效率——如果对一个行业或公司的理解够深刻、有足够的自信，完全可以通过集中持有优秀的几家公司来力争更高的收益率，当然这有一个前提就是市场处于比较稳定的运行状态，当市场方向和风格不明朗的时候，则需要通过适度提高行业配置的分散度等方式来平抑波动。

尽管持仓行业相对比较集中，但在持仓个股方面我会适度分散，力争在组合风险可控的基础上获取尽量大的超额收益。就拿成长股来说，特别是科技股，不确定因素比较多，最终胜出的是哪家公司很难一眼看清，但是产业发展趋势出现显著偏离的概率比较低。因此，核心思路基本是买正确赛道上具有冠军相的若干优秀企业。

就当前市场来看，科技板块无疑是值得长线关注的。从产业基本面出发也不难判断，在这一轮的科技变革中，AI产业的变化超出预期，这个重要变化的持续时间会比较长，最终或将深远地改变你我每一个人的日常生活。