利好事件：

美光公司受网络安全审查

国家网信办将对美光公司在华出售产品进行网络安全审查。美光是全球重要的闪存存储颗粒和内存厂商，此次审查可能影响其在华业务，下游客户有望加速国产产品导入，国内存储行业快速复苏、国产化加速的逻辑强化。

推荐理由：

半导体设备国产化或加速

日本政府3月31日宣布，拟将高端半导体制造设备等23种品类列入出口管制对象。日本、荷兰相继加入美国的半导体对华限制政策，国产半导体先进制程设备自主可控的逻辑强化，成熟制程设备国产化率有望继续提升。

算力产业迎来机遇期

华为将上线的“盘古”AI大模型，百度、三六零已推出大模型。科技巨头加速向AI布局，大模型训练需要大量算力资源，将带动算力基础设施产业迎来增长新周期，芯片、传感器、大数据、云计算等核心环节将率先受益。

半导体库存有望见底

半导体库存金额去年底达到高点，今年一季度库存开始消化，预计年中见底，行业下行风险已得到较大释放。当前半导体估值低于近5年72%时间，随着行业景气度和市场风险偏好双双提升，板块的安全边际较高。