当前，整个科技产业，包括人工智能、数字经济，其战略地位持续提升。我们总体上是长期成长的风格，对于科技创新板块，更多关注的是企业所在的行业和领域、所处的位置、管理团队的专业性，是否专注，产品能力等，这些才是决定企业中长期发展的关键因素。

我们长期投资于那些最具成长潜力的、持续活跃创新的企业。目前这类公司在科技领域还是挺多的，尤其是计算机软件和半导体板块。

以计算机软件行业为例，疫情压制因素（比如政府和企业开支、现场实施受影响）逐渐消除，远程办公大增，内卷程度下降缓解人力成本等，有利于行业收入增加；以信创、人工智能、数字经济为代表的支持政策持续出台，亦将推动行业的高增长。

ERP（企业资源计划系统）是计算机软件行业一个典型的例子：该行业的专业性强、客户壁垒较大，发展需要一个漫长的过程，但一旦做成了，替换的成本也相当高，属于易守难攻的行业。目前中国软件市场还处于非常早期的阶段，优秀软件公司的市值只有百亿人民币级别，因此未来成长的空间很大。

近年来，在自主可控和市场需求大增的背景下，半导体行业的发展同样是一日千里。当前时点来看，该行业总体上已走过了早期阶段，中低端国产替代趋于完成，因此，我们重点关注中高端技术有突破的公司，认为它们更有希望迎来业绩和市值的二次飞跃。