去年以来，“信创”这个词火得不要不要的，计算机行业的整体表现也是不俗。进入2023年后，该板块的热度依然不减，仍是产业界和投资界重点聚焦的方向。

那么问题来了，新的一年，信创板块依旧值得看好吗？ 

政策大力支持

信创的火爆，一大原因是政策的给力。

2022年12月，中央经济工作会议提出科技政策要聚焦自立自强，要有力统筹教育、科技、人才工作。 

根据去年9月下发的79号文件，国资委将成立推进领导小组，全面指导信创产业发展，并提出2027年前完成2+8+N体系（即党政、8大重点行业和N个消费行业）的全国产替代，这激活了大量的国产信创需求，未来5年将是国产化加速推进的时期。

在国家层面政策的引领下，地方政府也相继出台支持性政策，助力信创产业持续发展。今年多省“两会”政府工作报告中，强调加大科技创新支持力度，大力发展数字经济，并对相关指标提出了明确目标，比如，福建提出2023年实现数字经济增加值2.9万亿元以上、江西提出2023年数字经济规模占地区生产总值比重45%以上。 

订单加速放量 

在“自主可控”的大背景下，“国货”逐渐走进了央国企的采购清单，2022年，信创板块也频繁迎来了大订单。

例如，2022 年农行、建行等大型银行接连公示大额国产化采购中标结果，采购范围涵盖服务器、PC 等硬件以及操作系统软件；中交集团发布公告，采购飞腾和龙芯技术路线下的国产电脑终端……

西南证券认为，2023年有望成为新一轮集中投资建设的起点，后续国产化软硬件有望在“政策引领+产业配合+技术精进”的三重共振下，迎来订单加速放量。

机构配置比例回升 

信创板块的生态体系庞大，主要由底层硬件、基础软件、应用软件、云计算和信息安全组成，其与计算机行业有很大的交集。

根据长江证券的统计，自2020年二季度以来，机构对计算机行业的持仓占比骤降，但在2022年四季度悄然出现回升，意味着机构对于该行业的整体信心提升。总的来看，目前机构配置比例仍处于低配，但由底部向上的趋势已初步显现。

其认为，疫情影响逐步消退后，信息化建设进程重新加速，下游需求有望出现较好恢复；叠加低估值背景，板块性价比逐渐凸显；此外，自主可控成为刚需，将带动板块的业绩反转。因此，计算机行业有望迎来较好的投资机遇。 

万家科技创新关注计算机板块

万家科技创新、万家行业优选等基金的基金经理黄兴亮认为，在过去的2020-2022年，计算机板块的业绩承压，一个重要原因就是疫情对招投标、验收等环节的影响。随着疫情缓解，人力成本费用压力下降，行业基本面有望在2023年迎来关键拐点。

他在万家科技创新的2022年四季报中也表示：本基金增加了计算机软件行业的持仓，相应的降低了部分半导体公司的权重。截至季度末，基金持仓风格偏科技成长。 

展望未来，随着自主可控政策的进一步落实，带动业绩增长，该板块的中长期成长逻辑通顺且市场空间广阔，是值得配置的方向。随着“大信创”时代的来临，以信创产业为引领的计算机软件板块的投资机会，也就更加凸显了。