来看一个新鲜事：10月4日，谷歌发布了新一代智能手机Pixel 8，从超级无痕修图、画质修正再到 AI 生成壁纸，AI对该手机全面赋能了，比如可以在团体照中实现「每个人都睁着眼睛」的效果。

9月21日，微软发布AI办公助手Copilot，为用户无缝提供多种AI辅助功能，大幅提升工作效率，预计11月1日向B端商用开放，定价30美元/月。微软凭借其办公软件的高渗透率，推动AI应用落地，为AI商业化提供了样本。

看来，AI的应用，真有可能全面改变未来的时代！

那么问题来了，AI大时代，芯片会缺席吗？

一个清晰的逻辑是：在AI大模型、商业化应用大爆发，以及iphone、华为新手机的刺激下，芯片产业链迎来复苏，整体景气度正迎来向上拐点。

SIA最新数据显示，8月全球半导体销售额环比增长约2%至440亿美元；全球半导体销售额连续6个月环比上涨。

大家知道，AI服务器本质是计算机，以 CPU、GPU为代表的算力芯片是其核心硬件。AI大模型对算力的需求，是指数级增长的。最近，全球算力巨头均有计划加大相关投资布局，印证了算力产业迎来高景气度。

此外，汽车智能化、AR/XR、AIoT（人工智能物联网）等新兴领域，也为芯片行业带来了新的源头活水。据McKinsey预测，2030年全球芯片销售规模有望达到1万亿美元。

去年以来，外部环境对芯片出口的监管日益加强，这将强化自主可控的逻辑。根据芯谋研究的数据，2023年中国大陆晶圆厂商半导体设备采购中，来自中国大陆半导体设备厂商占比仅11%，国产替代有望进入加速成长期。

综上所述，芯片产业的高景气度有望持续。我在万家科技创新的2023年二季报也写道：增持了前期调整幅度较大的半导体板块，基金持仓风格偏科技成长。

总的来看，AI的进步不亚于智能手机的创新，天花板很高。我们重点关注的半导体等行业，也将深度受益于此。