10月份的最后一个交易日，国产软件、数字经济等信创相关板块强势领涨，开盘就掀起涨停潮。此外，半导体、新能源赛道强劲反弹，石油、煤炭、房地产等板块跌落。

市场磨底，行业分化，信创板块行情还能持续多久？房地产是否仍具有配置价值？未来还有哪些板块值得关注？不惧冷门、不追热点的万家基金副总经理、万家品质生活基金经理莫海波今日分享了自己的思考。

莫海波是一位擅长左侧的逆向投资者，投资风格具有前瞻性和逆热点的特点，他管理的万家品质生活近三年超额回报达140%，近三年同类排名前3%。

对于未来的布局方向，莫海波瞄准三大板块：

1 军工：一方面，军工需求未来几年大概率会朝着稳定的方向演进。在需求稳定增长的同时，供给处在稳定扩张阶段，因此行业基本面有望朝着非常好的方向发展。另一方面，行业估值水平还是处在历史的底部区间。

2 种子：政策方面，目前政策处在积极推进的阶段，大规模商用化有望在未来1-2年真正使用和推出。基本面方面，从部分种子公司的三季报看，预收账款有比较大幅的增长，这反映了行业基本面正在好转。此外，在地缘冲突影响下，未来粮食价格仍会处在高位，而种子作为粮食上游，需求或持续处于景气上行的阶段。所以不论是政策面还是基本面，我们认为种子行业或处在爆发的前夜。

3 地产：板块最近跌幅较多，可能是因为政策面低于市场预期。预计后续政策大概率会慢慢地推出，在坚持“房住不炒房”的前提下，各地有望因城施策，以“保交楼”为核心推进房地产平稳健康发展。目前地产行业估值较低，而市场的仓位比较低，因此地产具有一定的配置价值。经历这一波供给出清后，能够活下来的龙头企业市占率有望迎来大幅提升。

对于近期表现强势的信创板块，莫海波认为，近期行情可能是因为市场预期后续会有相关政策推出，但是目前并没有看到板块业绩的变化。后续行情热度可能还会持续一段时间，但是行业基本面好转目前还很难看到。

大盘跌穿2900点，莫海波对后市反而抱着更加积极的态度。在他看来，投资是逆人性的，目前市场风险已经得到了大幅释放，至少比去年年底的点位跌出了很大的空间。过去一段时间，很多行业都出现了比较大的回调，之前一些不敢下手的行业或个股慢慢地回到了合理的估值。

“市场底部通常是交易出来的，真正底部在哪不好预测，尾部风险可能还是会有的，但这个时候不必过度担忧和恐慌了。” 莫海波表示。