在“芯片荒”的背景下，近期芯片产业链公司纷纷发布半年报业绩预告，多数公司的业绩超预期，验证了行业的高景气度，近期半导体板块也迎来了单边上涨行情。

小伙伴们很关心：下半年芯片的高景气度还能持续吗？芯片产业的投资逻辑有没有出现变化？今天我们邀请到基金经理黄兴亮来简单跟大家聊一下。

首先，东南亚是全球元器件的主要生产基地，全部电子元器件产能预计占到全球的20%。近期该地的疫情未出现改善，影响了全球供应链，产品交付期持续延长，这导致芯片又迎来了新一轮的涨价，包括晶丰明源、必易微、集创北方等在内的多家公司都发布了涨价函，生效日期多为7月1日。下半年步入传统旺季后，芯片需求将更加畅旺，缺货、涨价的情况或将持续，全年业绩值得期待。

与此同时，芯片的新应用爆发式增长。以前只有汽车、手机等少数行业要用到芯片，现在我们进入智能世界，“长尾市场”对芯片的需求猛增，5G基站建设、5G周边应用、物联网、汽车电子、AI，以及“不起眼”的手机快充、Type-C接口等消费电子等等，综合起来对芯片的需求极其大。目前晶圆代工产能持续吃紧，促进了芯片持续繁荣。

中国是全球最大的芯片消费市场之一，“芯片荒”导致外国企业也无法满足所有的需求，只得主动或者被动地让出了中国市场。因此，中国本土的芯片设计产业链有望加速产品的市场拓展，提升产品的价值量或出货量，国产替代将进一步加速。可以说，中国的芯片产业链正迎来高光时刻。