【利好事件】芯片持续缺货涨价

随着芯片产能紧张缺货，厂商再次开启了涨价潮。报道称意法半导体宣布所有产品线从6月1日起涨价，另外不少晶圆厂报价上涨20%左右，智能手机市场出现新一波“砍单”潮，多家车厂也因缺芯缩减生产计划。芯片行业的周期波动性熨平，景气度持续向上。

【机会解读】

1、利好政策降低企业成本

近日工信部召开5G/6G专题会议，强调做强系统、终端等优势产业，补齐芯片、仪表等短板弱项，稳中有进推动6G发展。发改委要求落实《智能汽车创新发展战略》，解决前沿技术和关键零部件等瓶颈问题，按项目总投资40%予以资助。政策支持有望带动产业链公司释放业绩。

2、多个行业的芯片需求爆发

芯片的新应用爆发式增长，5G基站建设、5G周边应用、物联网、汽车电子、AI等等。目前晶圆代工产能持续吃紧，从需求方面看，手机快充、Type-C接口等消费电子、新能源车、光伏风电、工控等下游领域快速发展，促进了芯片持续繁荣。

3、芯片缺货现象或贯穿全年

芯片缺货涨价主因是晶圆产能不足和原材料涨价，以及终端需求增长、超额下单等因素。由于今年一波三折的疫情对海外的厂商产能和物流带来了诸多的限制，部分设备交付期已长达一年，芯片缺货现象或持续到2022年初。在中美硬科技分叉和海外大厂缺货背景下，我国半导体材料和设备将有很大的国产替代空间。

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