万家旗下纯债基金首发
2012-08-27 | 聚焦万家
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本报讯(记者范宁)专注投资信用债的纯债基金——万家信用恒利债券型基金即将于近日募集发行。

 

万家信用恒利债券型基金为万家旗下第一只信用债基金,该基金为一只长期标准债券型基金,即“纯债基金”,不参与股票等权益市场,而专注于债券本身的研究和投资。除此之外,该基金还对可转债的投资进行了限制。相较普通债券型基金来说,该基金债性更纯正,预期收益将更为平稳。适合风险承受能力较低的投资者。

  

当前经济不确定性仍旧较大有利于债市基本面,万家基金表示,具体到信用债投资方面,从估值角度上看,经过前期调整,企业债、中票等关键期限品种信用利差多已回升至历史均值之上,甚至有的品种利差已经升至历史3/4水平,前期紧张的估值压力大幅减轻。另外,随着经济拐点的临近,在反弹初期受益于企业盈利好转信用风险下降,具有信用利差安全垫的信用债表现通常优于利率债。信用类债券基金在未来仍有一定投资机会。据了解,万家信用恒利债券基金投资固定收益类资产不低于基金资产的80%,其中投资信用债的比例不低于固定收益类资产的80%。

  
万家基金旗下固定收益类基金今年以来业绩表现优异,银河证券数据显示,截至8月17日,万家添利债券分级和万家货币在今年以来分获14.11%和3.07%的净值增长率,均列同类基金收益率排名榜首。万家基金固定收益部副总监朱虹表示,9月在季度末银行揽储压力下市场资金面相对较紧,再加上部分资金从债市获利回吐,这几方面造成的债市调整使得三季末会出现较佳的债市建仓机会。

 

(来源:中国网)