基金的投资策略和运作分析

四季度股票市场继续震荡下行,期间所有二级行业全部负收益。从风格上,大盘股的跌幅相对较小,而中小板跌幅最大;从行业分类而言,四季度医疗服务、保险、景点、银行、传媒有正收益,而其他行业均为负收益,尤其是化工、有色、煤炭等强周期行业跌幅显著。市场表现体现了对于宏观经济下行和企业盈利下行的整体系统性风险的预期。

根据基金合同,本基金严格按照被动指数化投资方式进行运作。在此基础上,根据投研的策略小幅度对成分股内进行了行业配置和风格配置的优化,这些努力在四季度对基金的相对收益起到了正贡献。作为指数基金,我们一直立足于采用合适的策略跟踪指数,尽可能减少各种其它因素的冲击。

报告期内基金的业绩表现

截至报告期末,本基金份额净值为0.8149元,本报告期份额净值增长率为-8.30%,业绩比较基准收益率-8.45%。