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专家解读基金定投“复利效应”
时间:2007-11-27     来源:上海证券报
⊙见习记者涂艳

  
  
  基金定投——复利,二者的联系如此紧密。基金定投是指在一定的投资期间内,投资人以固定时间、固定金额申购银行代销的某支基金产品的业务。复利,即俗称的“利滚利”,它是指以每年的收益产生额外收益,而投资的最大魅力就在于复利增长。

  
  而在个人理财领域,证券投资基金有着广泛的客户群体,每月数百元的投资,将作为最适合百姓理财的投资品种之一,同时也对复利效应作了最好的诠释。

  
  工行理财师介绍,根据基金定投公式计算,当预期年收益率为15%时,如果每月投资500元参与基金定投,连续投资360个月,期满后可实现收益346万元。如果将钱存于银行,按照目前的一年期定期利率3.87%计算,同样条件在期满后可实现33.9万元收益,两者相差10倍有余(每次到期都将所有资金续存)。差距的主要原因就在于11.13%的收益率差和持续的复利效应。

  
  虽然15%的年预期收益近在咫尺,但只有选择较为合适的投资标的,才能为投资者带来理想的回报。从基金的类型上来看,最合适做定投的基金一般是股票型基金或配置型基金。如果从获利角度分析,在偏股型基金中,往往业绩波动幅度大的基金更能体现出定投优势。

  
  工行理财师提醒,获取最大化的复利收益最忌频繁换手。统计显示,巴菲特36年来为合伙人平均每年赚取23.5%的收益,而这36年中,投资者每次中途下车都被证明是错误的。“时间是理财最好的朋友”,如果有长期的理财目标,选取长期持有优质基金无疑是最好的策略。